业绩会实录丨徽商银行（03698）：有信心将不良贷款率控制在较低的水平

3月29日，徽商银行（03698）在香港举行2018年业绩会。

智通财经APP获悉，2018年徽商银行营业净收入约人民币269.51亿元，同比增长19.74%，归属于该行股东净利润约87.47亿元，同比增长14.87%，每股基本盈利0.69元。

期间，该行利息净收入179.67亿元，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具净利息收入44.16亿元，合计223.83亿元，同比增长10.82%，主要原因是生息资产规模增长。

2018年，该公司资产总额10505.06亿元，较年初增长15.68%，稳步站上万亿资产规模;贷款和垫款总额为3817.66亿元，同比增长21.31%;客户存款余额5737.98亿元，同比增长11.89%，储蓄存款占比稳步提升，负债结构持续优化。

该公司期间不良资产有所上升，拨备覆盖率保持稳健水平。2018年，该公司不良贷款余额为39.80亿元，比上年末增加6.80亿元，不良贷款率为1.04%，比上年末下降0.01个百分点，不良贷款拨备覆盖率为302.22%，比上年末上升14.77个百分点。

以下是智通财经APP整理的徽商银行业绩会问答实录。

问：请问徽商银行的资本补充计划，尤其是核心一级资本补充计划？请问公司在制定一些资本规划的时候，对2019整个信贷增速及风险加权资产增长有一个怎样的判断？ 

答：我们去年召开股东大会通过了启动A股IPO的工作，今年这个方案预计在6月份的股东大会上通过。同时我们也在启动永续债的发行工作，我们正在积极准备材料，包括前期的一些保荐人招标工作都在开展。通过这些措施，我们希望公司的核心一级资本，还有一级资本，能够保持一个非常合理的水平。

关于风险资产情况，实际上我们的风险资产的增长，将保持一个相对合理的水平，公司既要充分考虑资本充足率的需要，同时也要考虑我们未来的一个利润，一个合理增长的区间，要兼顾多方的因素。

问：请问公司现在的存款以及贷款，今年的净利息收益率能否继续上升？另外在内地经济下行的风险下，公司的不良贷款会不会有压力？ 

答：徽商银行2018年的净息差、净利差，同2017年相比有所增长，主要原因包括央行降息，降息导致我们负债成本低，同时徽商银行经过不断的努力，提高了资产溢价能力，这两方面的原因导致我们净息差、净利差的增加。 

净息差和一家银行的资产和负债结构是高度相关的，如果负债主要来源于一般存款的话，净息差一般都会维持一个比较合理的水平。就徽商银行负债情况来讲，我们一般性存款，包括客户存款占比都是非常高的，特别是客户存款，我们的付息率这几年一直保持一个非常低的水平区间。

在新的一年里，维持净息差应该说是有压力的，因为整个资产价格在下降，但是从管理层角度，我们也有信心保持在一个非常合理的水平。

关于不良贷款，我们通过各种手段和措施，不良贷款率是可控的，且对比行业的水平是低的。中国研究会的网站显示，徽商银行比全国的银行的不良率低很多，但主要还是看拨备覆盖率会不会太低，而我们的数据 也是高于全国平均水平的。

这几年徽商银行在治理不良上采取了内部治理及整个风险体系的再造措施，同时也引入一些新的技术来防控风险。无论从客户准入也好，贷后管理也好，风险预警也好，这些措施在整个经济下行下，也一定能够充分发挥作用。所以我们非常有信心，将不良控制在一个相对比较低的水平。

问：注意到公司今年的贷款增速非常快，个人购贷款也大概有将近30%的增速，请问在这一块中间有哪些内容，以及怎样的一些贷款形式？此外，关于零售贷款的一些资产质量问题，在信用卡这块的资产质量可能会有一些压力，不知道公司管理层如何看待这些问题？ 

答：去年整个徽商银行贷款增速是21%，超过总资产的增速，贷款增长方面的话，各家银行采取的策略也是不一样。我们徽商银行去年整个零售贷款增速达到了29%，对公存款增速大概是10%，发展零售贷款，应该说对我们节约资本是非常有好处的，这种零售贷款资产占比是50%。 

公司在发展零售贷款的时候也有策略，第一次是风险最小的是按揭贷款，其次就是个人经营性贷款，第三个是消费贷款，各家银行无论是线上线下都在推动，第四个是信用卡。徽商银行在历史上的按揭占比是非常高，从去年开始，我们在个人经营性贷款，还有个人消费贷款再发力，个人消费贷主要集中在汽车分期，有实际的场景。

在信用卡上，去年增速也比较快，信贷余额已经达到80多亿，但信用卡这一块的风险概率一直是存在的，业界也有人认为整个经济下行，信用卡这块风险可能会有加大的趋势。对于徽商银行来说，在这块的指标前几年就保持在一个非常合理的水平，目前我们也引入了大数据进行风控，相信未来信用卡业务会有一个合理的增长速度，同时风险也会得到有效控制。 

问：去年公司贷款的增长要快于总资产增长，想问一下管理层今年怎么看待贷款的增速和总资产增速，有个怎样的预期？此外，请问公司2019年民营企业贷款的一个发展规划，以及发展民营贷款以后，对公司的运营及净息差会有怎样的影响？

答：去年徽商银行资产刚好是过万亿，2019年我们也希望徽商银行自身在规模上也能保持一个合理增速。实际上，客观讲现在的银行业务都趋向于贷款增速大于投资增速，主要还是立足于服务实体经济。对徽商银行来讲，我们主要服务安徽省内的客户，以及江苏的客户，这些客户市场还是非常大的。 

今年中央经济工作会议也明确几个方向，一是基建补短板，其次是要改造传统的一些优势产业，同时加大新产业的发展，三是发展新消费，围绕衣食住行，还有健康养老等新型消费。我们希望在贷款这块，能够继续发力，保持2018年增长势头。

其实大家一直关心民营企业的问题，徽商银行的前身是城市信用社，服务的主要客群是小微企业，小微企业很多都是民营企业，所以我们跟这些小微民营企业具有天然的一种血脉联系。到去年末，我们民营企业贷款是1250亿，占整个对公贷款的53%，小微贷款是1630亿，占整个对公贷款的增近七成。

当然民营企业当中有很多非上市公司，特别是小的，确实存在财务不太透明、信息不太对称的情况，为了解决这个问题，我们也一直想建立一套体系，能够准确判别民营企业的一个真实运营状况。在民营这块，客观讲，我们的议价能力也是比较强的，相信公司的净息差、净利差会维持在一个合理的水平。 

问：请问徽商银行去年在金融科技上的投资大概有多少？占整体营收比例有多大？另外您刚才讲到用大数据来了解民营企业的实际经营情况，这些金融科技的投资是否已经带来了及时的回报？ 

答：我们整个在金融科技这块的投资占整个营业净收入的比例，在全国不算高，当然也不算低的，大概在1.8%左右的水平。去年我们成功上线了新一代核心系统，它是支持移动和柜面两种渠道，在这个基础上，我们优化了柜面服务系统，同时我们也成立了大数据库，专门做金融科技的开发和数字化应用工作。

在这个应用端，特别是对客户这一端，我们想做全客户、全渠道、全产品及全流程的科技再造。在客户对公这块，我们主打交易银行，做线上交易行，围绕着数据化、智慧化以及场景化，对我们的核心客户，做供应链金融，做流动性管理银行。

我们的现金管理平台，对于大中型企业的现在有3095户，小企业的服务平台有9000多户，这些都是我们发展交易银行的一个基础。 

在对个人这块，我们主打手机银行以及直销银行。公司现在手机银行客户为320万户，整个交易金额也是比较大，但这个数字将来还有发力空间，因为徽商银行有1280万的零售客户，我们力争使我的客户都能用上我的手机银行。其次直销银行，就是二类账户的直销银行，目前公司这块客户是1550万户，这数字也是非常大的。

今年公司的数字体系发展规划也正式启动，未来希望使我们的所有的客户，所有的产品，所有的渠道，所有的管理流程，都能够实现数字化转型，这也是我们金融科技的一个发展方向。