银行存款利率降至“2”字头，钱还能往哪儿放？
2023-05-18来源：广发基金
投资有门道，理财没烦恼。大家好，我是大顺，欢迎收听今天的《广发投资进化论》。
不知道大家最近有没有留意新闻，这段时间，越来越多的银行开始下调存款利率了。本轮降息还不是少数几家银行所为，而是大约有20多家银行集体行动。
大顺查了一下，现在市场上已经有很少有利率在3%以上的5年定存了，大多都在2.65%、2.70%左右。回想几年前，5年定存高的时候甚至超过5%，真是恍如隔世啊。
数据来源：各大银行官网
为什么存款利率会下调呢？
现在，还有相当多的人保留着有钱就存银行的习惯。这存款利率一降低，很多人就郁闷了，都在问，银行为什么要降息，是不鼓励大家存钱了吗？
为什么银行存款利率纷纷下调呢？总结起来，主要是有以下的两个原因：
1.贷款利率下行倒逼存款利率下行
大家都知道，商业银行主要做的是存贷款的生意，贷款利息和存款利息之间的这个息差越大，银行赚得才越多。
2022年12月，贷款加权平均利率为4.14%，同比下降0.62%。其中，一般贷款加权平均利率为4.57%，同比下降0.62%。在贷款利率下行、存款利率不变的情况下，银行的净息差和盈利会缩小，同时也会压缩银行为实体提供融资支持的空间。
而下调存款利率，一是可以降低银行资金成本，二来也间接降低企业的融资成本，从而更好地支持实体经济发展。
2.提升投资和消费需求
在存款利率下调的背景下，人们在银行存款的收益和意愿也会相应下降，从而更倾向于投资其他金融产品。因此，降低存款利率，相当于降低了市场的无风险回报率，也可能在一定程度上提升市场的风险偏好，有利于推动储蓄向投资转化，资本市场有可能因此而受益。
同时，也有人会想，既然钱放银行的收益越来越少了，那还不如拿出来花掉——这样想的人多了，也有可能对消费形成刺激。当然了，这一影响是否真的会成为事实，最终还要结合居民的消费倾向等因素来看。
个人投资者如何应对？
在存款利率下行的背景下，钱放银行能赚的是越发少了，如果想拿出来投资其他品种，有什么可供参考的选择呢？咱们不妨分人群来分析。
1.风险偏好低的人群
对于风险偏好较低的人群，可以考虑货币基金、纯债基金、同业存单指数基金这三个方向：
货币基金
专门投向风险小的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高流动性、稳定收益性的特点。目前市场上的货币基金7天年化收益率大概2.2%左右。
纯债基金
主要投资国债、金融债等固定收益类金融工具。在基金家族的梯队中，预期风险和收益都属于偏低的水平，但高于货币基金。
其中比较特殊的是短债基金，因为组合当中的债券久期短，遇到债券市场波动时，回撤也相对更小，比较受偏好稳健的投资者的欢迎。
同业存单AAA指数基金
是这两年比较火的新品种，最底层的标的主要是同业存单。目前市场上这类基金多为7天持有期，持有7个自然日之后可以随时赎回。其预期风险和预期收益要稍高于货币基金、低于债券基金。
2.有一定风险偏好的人群
如果是有一定风险承受能力的人群，希望通过小仓位参与股票市场，博取更高的收益，则可以考虑“固收+”和稳健类FOF的方向：
“固收+”系列
一般情况下，“固收+”基金以债券作底仓，债券比例至少占70%，“+”的部分可以投向股票、可转债或打新股。常见的组合是债券+股票、债券+可转债等等。
股市行情好的时候，“+”部分可以贡献收益，行情差的时候，债券部分可以贡献相对确定的基础票息收入。因此特性，近年来投资者对“固收+”产品的关注度比较高。
稳健类FOF
FOF是“基金中的基金”，即一揽子基金组合。稳健策略FOF是主要投资于债券基金的FOF产品，波动性相对可控，同时，组合也会适当配置权益类基金，追求提升长期收益。风险测评为稳健型或以上的朋友，可以考虑将其作为存款的投资方案之一。
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